债市收盘节后首日8300亿逆回购到期国债期货和现

　　今日公布的财新中国制造业PMI录得48.3，较前月下降2.1个百分点，近八个月来首次落于荣枯线下。国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.03%，

　　国债期货30年期主力合约涨0.03%，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.04%。

　　业内人士指出，跨月后资金面价格回落，但本月有超4万亿同业存单到期，后续可能会对融出意愿造成一定影响。债市对于PMI数据反应不大，另外对于关税方面的政策反复也趋于钝化。受制于短端空间不足，利率债整体交易活跃度延续节前小幅震荡走势，10年国债期货周二日间振幅不足0.1%。

　　中金固收称，近期利率债表现较弱，信用债表现较强，这与两股“恶性循环”的效应相关：一是居民存款搬家带来的“恶性循环”效应，另一个是非银同业存款搬家带来的“恶性循环”效应，此外这可能也与中美关税阶段性缓和下市场修正经济基本面环比预期、以及对超长期政府债券供给相对谨慎有一定关系。

　　公开市场方面，央行公告称，6月3日以固定利率、数量招标方式开展了4545亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量4545亿元，中标量4545亿元。Wind数据显示，当日8300亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼3755亿元。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20洪政02、22能源01、22万科04、25陕金01、22万科02。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H0宝龙04、22福安01、22龙湖03、23中信02、24武经02。具体如下：

　　存单方面，今日3M期国股在1.65%-1.69%位置需求较好，较前一日下行3bp，1Y期国股报在1.700%-1.72%的位置，较前一日上行1.25bp，AAA级存单方面，9M成交在1.71%，1Y成交在1.7125%的位置。